Hoy me ha dado por contestar de una vez por todas a los que hablan, sin saber o con escasos conocimientos, de nuestro sistema de pensiones, de las pensiones en si mismas y de su importe.

Ultimamente no paramos de escuchar y leer que los pensionistas reciben más de lo que aportan. He llegado a leer que más del doble para el 2045 !! . Voy a hacer un ejercicio simple, numérico por supuesto, y claro está, no entro en las decisiones políticas que si conllevan descuadres importantes, como es la de dar pensiones a diestro y siniestro, aunque no hayan cotizado lo suficiente o si sus pensiones conseguidas son pequeñas según lo aportado. Lo que no hay que olvidar es que el sistema de cálculo es idéntico para todos, hayan cotizado mucho o poco, en esto no hay distinciones. Si nuestros políticos quieren otorgar más pensión a unos que a otros, haciendolo desigual, ese es otro asunto del que se podría discutir largo y tendido, pues son los políticos lo que si pueden poner en riesgo las pensiones.

Voy a poner un caso de una persona que trabajara 37,5 años, que cotizara por una base reguladora media de unos 3.000 euros, equivalente a una base reguladora actualizada de 4.000 (actualizada según los IPCs de la Seguridad Social – IPCs del todo irreal pues la inflación real sabemos que es mucho mayor, pero en fin…).

Esta persona habría pagado en los últimos 25 años, el o su empresa por el (dependiendo si fuese autónomo o trabajador por cuenta ajena), más de 307.000 euros en cuotas a la Seguridad Social. Eso quiere decir que en sus 37,5 años de cotizaciones, sumaría 460.000 euros aportados. ¿Que pensión le queda a este sujeto?. Según la seguridad social, 47.000 euros más o menos. Ala !!! Que barbaridad !!!. En 10 años se come lo que ha aportado !!!!. Bueno, eso es así en números frios, pero si lo analizamos de otras formas, no es como se pinta. Veamos varias formas:

1- De los 47.000 euros que va a cobrar, el 27% será devuelto a las arcas del Estado en forma de IRPF (si, si, se consideran rentas del trabajo….), y no contamos el IVA que tendrá que pagar, con lo que realmente le quedan 34.310 euros/año como máximo. Aquí el Sr. Estado, antes de cobrar la pensión, se ha comido 12.690 euros. Si vive mucho, y no gasta mucho pagando IVA y otros impuestos, los números no le van a dar. Eso si, si vive poco, a su viuda/o le quedará tan solo el 50%, siempre y cuando no tenga ella/el una pensión contributiva equivalente a la del marido porque entonces, el Sr. estado vuelve a rebañar….y so tiene la máxima, lo rebaña todo.

2- Supongamos ahora que este individuo, en lugar de haber estado en us sistema de reparto, hubiera estado en un sistema de capitalización, incluso en una «mochila» rentabilizada por el propio Estado. ¿Cómo quedan entonces los números?. Bien, ha aportado 460.000 euros en toda su vida laboral, si consideramos un 4%, un 7% o un 10% de rentabilidad en interés compuesto (baja, media o alta respectivamente), los números son:

Es decir, si se hubiera invertido a una baja rentabilidad, el estado podría repartir a este ciudadano una pensión de 53.272 euros cada año durante 20 años, ni que decir tiene lo que hubiera supuesto con una rentabilidad media…..

3- Los pensionistas también pagan impuestos indirectos. De la pensión que un día te toque, el pensionista paga su correspondiente IRPF, ya lo hemos comentado. Eso quiere decir que vuelven al Estado muchos miles de millones en impuestos directos de las pensiones, sin contar lo que, una vez pagado ese IRPF, cada pensionista paga en IVA e impuestos indirectos: comida, gasolina, hoteles, viajes, etc..

Sin duda las pensiones suponen un importante desembolso para el Estado, desembolso que cada pensionsita se ha ganado con su trabajo y que una buena parte «devuelve» a ese Estado en forma de impuestos, ya sean directos o indirectos. ¿Nos parece mal que un pensionista tenga pensión? ¿Nos parece mal que la media de las pensiones contributivas en el 2025 fuese de 1.510 euros/mes? ¿Realmente es una pensión tan alta?. Creo que el debate no debería estar en si son altas o bajas, justas o injustas, sino en si podemos aguantar un sistema de pensiones como el actual. Algo hay que hacer, sin duda. Debemos exigir a políticos, sindicatos, pensionistas, ciudadanos en general que a su ves exijan a nuestros políticos un cambio de modelo, un modelo realmente sostenible, una mejor gestión de los fondos públicos en general, asi tal vez, y solo tal vez, los pensionistas del 2060 puedan decir que los ciudadanos de 2026 ayudamos al cobro de sus pensiones.

Llevo ya unos cuantos años viendo y ayudando a mayores de 45 y 50 años a predecir, ajustar y encaminar su jubilación en función de sus necesidades concretas. Unas veces han sido despedidos sin Convenio Especial, otras con Convenio Especial, otras con despidos pactados, así que las circunstancias son muy diversas. En algunos casos tienen ya muchos años cotizados, otras veces pocos pero con años cotizados en el extranjero, en fin, las condiciones con las que llegamos a nuestra jubilación son muchas y muy variadas, por esto es importante conocer lo más posible a tiempo.

Por esta razón, he intentado crear una Guia que os pueda orientar en como va a verse afectada vuestra jubilación. Obviamente no pretende ser como el famoso «libro de Petete», en donde se daba solución a prácticamente cualquier cosa. Por la complejidad y por la individualidad de cada caso, sería imposible hacerla completa, pero si hay cosas que siempre debéis tener en cuenta y esas son las que procuro exponer en este guía.

Además, a partir de este 2026, los cálculos de las pensiones cambiaran año a año hasta el 2037, con lo que todavía se hace más difícil calcular. con una fiabilidad del 100%, lo que nos corresponderá de pensión en el momento en el que nos jubilemos.

Os dejo aquí el link a la guía para que os la podais descargar gratuitamente.

Descarga la Guia Practica

Siempre aconsejo a mis clientes que no improvisen sobre su pensión. Cuando estás cotizando, porque tienes un trabajo por cuenta ajena y la empresa cotiza por ti, es fácil no caer en, ¿Que pasa si me despiden? ¿Que ocurre si en algún momento de mi futuro me veo en la obligación de cotizar por mi mismo?. La mayoría, no empezamos a pensar en nuestra pensión hasta que sufrimos algún proceso de despido, ERE o cierre de la empresa, y para cuando queremos saber que hacer, puede ser tarde. Pensar que los últimos años de cotización son importantes, también los años que he cotizado, incluso si quiero adelantar mi pensión meses o años. Tenéis que pensar que tan solo cobrar 200 euros menos de pensión, supone al menos una pérdida futura de más de 56.000 euros !!.

Seguro que muchos de vosotros habéis estado leyendo en la ultimas semanas que el sistema de pensiones cambia a partir de 2026. Ya hemos hablado otras veces de la jubilación activa y otras medidas recientes para alargar la vida laboral o compatibilizar la pensiones con un trabajo. En este caso, vamos a ver qué el propio sistema de calculo, es decir, el cálculo de nuestras pensiones, se modifica. Ahora bien, ¿cómo me va a a afectar dependiendo de cuándo me jubile?

La llamada ley Escrivá, incorporó muchas modificaciones, que entrarían paulatinamente, para intentar corregir el importante deficit que llevamos acarreando en las pensiones desde hace ya muchos años, y que se hará mas acuciante en las próximas décadas. En esta ley, se estableció, que el cálculo de las pensiones, sin sufrir modificación en el modo de cálculo, si se aplicaba una modificación importante: los años de cálculo. Siendo hasta ahora, que la Seguridad Social usa los últimos 25 años cotizados para el cálculo de nuestras pensiones, se pasara a usar los últimos 29 a partir Dell 2037. Eso sí, aun cuando el numero de los para el cálculo sea mayor, podremos «quitar» de ese calculo, desde unos pocos meses hasta dos años para el 2037. Vamos a ver como queda en un tabla gráficamente:

En la tabla se ven os años elegibles, es decir, aquellos que se consideran para el cálculo de la pensión, y los elegidos, aquellos que realmente usaremos al final para el cálculo definitivo.

Pongamos un ejemplo para que se entienda mejor: Si me jubilase en el 2034, originalmente se usarían mis últimos 28 años, pero para el calculo real se haría con los mejores 26,5 años de cotización y por tanto, podría descartar 1,5 años de malas o bajas cotizaciones.

¿Es bueno o malo esté nuevo sistema de cálculo?. Pues como todo en la vida, a algunos les vendrá bien y a otros mal, pero lo que si parece claro es que se está pretendiendo usar la mayor parte de nuestra vida laboral para el cálculo de nuestra pensión, y no solo los últimos años. Parece lógico que nuestra pensión sea la imagen fiel de todos nuestros años cotizados y no solo de algunos de ellos. Tanto has aportado en tu vida laboral, tanto te corresponde de pensión. En algunos casos, como se está dando desde hace unos años, los despidos a personas con más de 50 años que no pueden volver a trabajar, o en el mejor de los casos, encuentran trabajos con menos salario, este nuevo sistema les permitirá quitar unos cuantos meses de mala cotización para el cálculo de su pensión. En otros casos, cuando de tus últimos 29 años, hubieras tenido bajas cotizaciones al principio, te podrá perjudicar, si no hubieses subido esas cotizaciones a lo largo de tu vida laboral.

Lo que si parece claro es que cada vez vamos a necesitar más años cotizados, que todo aquel que quiera adelantar su jubilación será perjudicado por ello con coeficientes reductores cada vez mas altos según queramos adelantar nuestra edad ordinaria de jubilación, que nuestras jubilaciones van a estar más ligadas a los años trabajados y a la cotización que hayamos realizado en toda nuestra vida laboral y que muy posiblemente, la edad de jubilación vuelva a subir por encima de los 67 años actuales.

Se han introducido cosas como el Coeficiente de Equidad Intergeneracional, que a partir de 2029 supondrá un 1,20% (1,00% empresa + 0,20% trabajador), se han introducido penalizaciones de entre el 21 y el 30% en los que quieran adelantar su pensión muchos años (hasta 4 en los casos de jubilación involuntaria), se van a calcular las pensiones sobre más años cotizados, etc…todo ello encaminado al sostenimiento del sistema actual de pensiones. Además, las nuevas leyes, adelantan que se podrán revisar todas estas medidas cada «X» años, por si fuera necesario adaptarlas a las nuevas circunstancias venideras.

Cada vez más, escucho comentarios y opiniones sobre nuestro actual sistema de pensiones y rara vez son favorables. Hace ya muchos, muchos años, se estableció en España un sistema de reparto, basado en el crecimiento demográfico de la población, las aportaciones a la Seguridad Social y mediante unos cálculos bien establecidos. Y digo establecidos, porque todos deberíamos de conocerlos cuando empezamos a trabajar, pero pocos, incluido uno mismo, fue consciente de esos cálculos hasta que llegó a los 50. La inmensa mayoría de los españoles no sabe como se calcula su pensión, que se tiene en cuenta, cuantos años debe cotizar mínimamente para que no le penalicen en el momento de jubilarse, cómo se calculan sus bases de cotización, etc., y esto, permitirme que os diga, es un error que todos cometemos: no enterarnos de nada hasta que ya es tarde.

Creo que la mayoría que lea este artículo, sabrá que hace unos años, la llamada «Ley Escrivá», cambió la formula de las penalizaciones, así como modificaciones posteriores, han cambiado el modelo de cálculo de nuestras pensiones. Todos sabemos que el sistema actual es deficitario, es decir, se sostiene no solo con las cotizaciones de los que trabajan sino con otros ingresos, procedentes principalmente de impuestos y deuda. En esta situación, y con población de jubilados creciente, parece poco sostenible en el tiempo más allá de 2040.

Por otro lado, países europeos como el nuestro, ya dieron el paso al cambio de modelo. Algunos tienen no solo un nivel, sino dos o tres, en donde se mezclan aportaciones empresariales, aportaciones de los trabajadores y aportaciones a planes de pensiones privados, es decir, modelos mucho más sostenibles que el nuestro, no solo por la diversificación en las aportaciones sino por la propia tasa de reemplazo. Aquí os dejo un gráfico resumen:

Se puede ver que, quitando a Francia y España, los sistemas son fundamentalmente de capitalización, como dije antes, con dos o más niveles de aportaciones, incluso, como ocurre en Suecia, con un denominado «sobre naranja» que te va indicando, desde el principio, el ahorro acumulado, la posible futura pensión, y así sus ciudadanos pueden o no complementar con el ahorro privado para su futura jubilación. Noruega, aunque pone «reparto», está compuesto por un una pensión pública, capitalización y planes privados, todo respaldado por un Fondo Global del Gobierno. Es más, la futura pensión, depende del capital acumulado, la esperanza de vida en el momento de la jubilación y los años a los que nos jubilemos.

Como vemos, los sistemas son variados, pero el «mix», las formulas de calculo, etc…son distintas. Nosotros, tarde o temprano, deberemos basarnos en un modelo similar a los que ya tienen países en donde funciona, nos guste o no.

Ahora bien, ¿cómo nos garantizamos nosotros una pensión o un buen retiro, con un modelo que no prima el ahorro individual y que lo deja todo a la «confianza» en un sistema público?. Muchas veces lo he dicho, y por supuesto depende de la edad en que empecemos a darnos cuenta de que la realidad es eso, realidad, y que por tanto debemos buscar fuentes de ahorro adicionales que complementen nuestra futura pensión. Muchos dirán, «claro, es que lo ves muy fácil, ahorrar»: no, no es fácil, se que muchas veces tenemos que hacer esfuerzos, otras ahorraremos más o menos, pero debemos ser persistentes y pensar que «papa Estado» puede cambiar nuestro modelo, como cambió ampliando la edad de jubilación de los 65 a los 67, el calculo de los años cotizados para el cálculo (pasaremos de 25 últimos años de cálculo en 2025 a los mejores 27 años de los últimos 29 desde el 2037 en adelante, si no vuelve a cambiarse) o las penalizaciones por adelantar la pensión.

Si eres joven, empieza a ahorrar desde el principio, ponte un objetivo, me da igual que ahorres en vivienda, oro, acciones, materias primas, fondos de inversión, etc…pero busca formas de ahorrar, hay que generar el hábito del ahorro. Si no eres tan joven, tambien tienes tiempo. Y si eres mayor de 50, busca la forma de sumar años de cotización (al menos intenta llegar a los 36,5 y si puedes, a los 38,5), si es posible por bases reguladoras altas, eso si, no hace falta que sean superiores a la pensión máxima de cada año, sobre todo si tienes que pagarlas tu, pues estarías tirando el dinero que no va a revertirte en pensión el día de mañana.

La tasa de ahorro ha fluctuado mucho, pasando del 4,6% en 2014 al 11,8% en 2023, llegando a su mínimo del 3,4% a finales del 2022. Esto indica que ahorramos mas cuando parece que la economía tiende a ir mal, pero que nos gastamos casi todo cuando parece que todo va bien. Esta tendencia hay que cambiarla, hay que intentar tener un ahorro continuado en el tiempo, bajo, medio o alto, como queramos, pero continuado, lo que nos permitirá generar el hábito y ahorrar a largo plazo. Es la única forma de garantizarnos que cuando lleguemos a nuestra jubilación y ya no podamos o no queramos trabajar más, tengamos un plus a nuestra pensión pública ganada con nuestras aportaciones y las de las empresas que nos contrataron. Creo ademas que nuestros gobiernos, sean del color que sean, y hasta que cambien el modelo, deberían fomentar los planes de pensiones privados, el ahorro privado orientado a la jubilación, obviamente con límites que eviten la especulación de grandes rentas, pero que permita apoyar en el futuro un sistema de pensiones público que no se encuentra en su mejor momento y que tarde o temprano será insostenible, a no ser que cambien mucho las cosas.

Y voy a poner un ultimo ejemplo: Supongamos un ahorro mensual de 250 euros, empezando a los 30 y acabando a los 65. A un interés compuesto del 5%, por ejemplo, nos encontraríamos con unos 300.000 euros adicionales en nuestra jubilación. Imaginemos si en lugar de empezar a los 30, empezáramos a los 23; pues tendríamos la friolera de 375.000 euros !! No pretendo dar lecciones, solo quiero que intentemos parecernos más a la hormiga que a la cigarra.

Desde hace unos meses, incluso diría años, se estaba barajando la opción de mejorar la posibilidad de que los jubilados, y los que estaban a punto de jubilarse, pudieran seguir trabajando y cobrando pensión. Hasta hace poco, el efecto de trabajar, ganando por encima del SMI, suponía la pérdida del 50% de la pensión que se estaba cobrando.

En estas últimas semanas, alguno de los suscriptores, me habéis sugerido que escribiera y aclarara estas nuevas que nos ha dejado caer el Gobierno, sobre todo en referencia a la jubilación activa y a la jubilación demorada.

Vamos a empezar a aclarar que es esto de la demorada y la activa. La jubilación demorada es aquella en la que el trabajador «demora» el cobro de su jubilación y por cada seis meses, año o años, cobrará un plus en su pensión. Sin embargo, la activa es aquella que, cuando hemos llegado a poder disfrutar de una pensión, queremos hacerlo, pero queremos tambien seguir trabajando, es decir, no atrasamos el cobro de nuestra jubilación sino que empezamos a cobrarla simultáneamente a seguir trabajando.

Analicemos primero la «demorada». En este caso, y después de la primera modificación, ahora cambian los incentivos y los trabajadores podrán cobrar este suplemento de manera semestral (un 2% cada seis meses o un 5% al año). Se puede cobrar de una sola vez con un cheque por cada año de retraso de la jubilación (la cuantía oscila entre casi 4.800 euros y 12.000). Obviamente, la cuantía depende de la pensión que te resulte, a más pensión y más retraso en cobrarla, más cantidad.

¿Y la jubilación activa?. Permite compatibilizar durante un tiempo el trabajo y parte de la pensión siempre que la jubilación se haya producido al menos un año después de haber cumplido la edad legal de jubilación. ¿Y cuanto puedo cobrar de pensión si sigo trabajando?. Pues fácil, con un año de demora de la jubilación total se cobrará un 45% de la pensión inicial reconocida, con dos, un 55%; con 3, un 65%; con 4, el 80%; y desde el quinto se podrá cobrar el 100% (a partir de los 70 o 72 años, según hayamos retratado la jubilación desde los 65 o los 67).

Dicho esto, parece que nuestro gobierno cree que estas nuevas modalidades nos van a hacer demorar nuestra edad para cobrar la pensión o seguir trabajando después de tener derecho a dicha pensión pero, ¿que opinas vosotros? ¿Creéis que merece la pena alguna de las dos opciones?. Ahora os doy mi opinión.

Si llegas a tu edad de jubilación, después de haber cotizado 38,5 años a los 65, o más de 36,5 a los 67, por ley te corresponde una pensión en función de esos años cotizados y las bases por las que cotizaste. Supongamos que te corresponden 1.750 euros, la pensión media en estos momentos, lo que supone 24.500 euros brutos anuales. Si hacemos un simple ejercicio económico:

• Pensiones demoradas. Ejemplo: Demoras un año el cobro de tu pensión, el gobierno se ahorra 24.500 ese año y tu cobrarás el año siguiente 1.225 euros más, unos 25.725., de los cuales, por ley, el 2% es subida del IPC (490 €), luego en realidad te está dando apenas 735€.
• Jubilación activa. Ejemplo 2: Te corresponden los 24.500€, pero como quieres seguir trabajando y ganando tu sueldo de, por ejemplo, 24.000€, puedes seguir cobrando por tu trabajo pero solo te pagarán el 45% de tu pensión, es decir, 11.025€. Al final del año, has trabajado 8 horas diarias y ademas menos de la mitad de tu pensión.

¿Alguien nota algo raro en estos cálculos? ¿Alguien ve alguna ventaja sustancial en donde ganen ambas partes por igual? ¿Dónde queda mi derecho a cobrar una pensión «X» después de haber cotizado lo que me han exigido para cobrarla y he cotizado para obtenerla, sin limitar ese derecho? ¿Cree alguien que es suficiente que me paguen un 3% (el equivalente a los intereses que obtendría de mi pensión en letras del tesoro) por atrasar un año mi jubilación, cuando el estado se ahorra 24.500 euros? ¿Porqué no puedo seguir trabajando e ingresar lo que me paguen, si ya me he «ganado» mi pensión?

Ahora os doy mi opinión. Empecemos con el caso de la demorada. Resulta que me dan 1.225 euros por demorar mi pensión un año, es decir, tendría que vivir al menos 20 años desde mi jubilacion, para recuperar los 24.500 euros que deje de cobrar el primer año. En el segundo caso, en la jubilación activa, por seguir trabajando (porque quiero, porque me gusta o por el motivo que sea), tengo que dejar de cobrar parte de mi pensión, la que me corresponde después de seguir los criterios de jubilación casi 40 años: ¿es decente que el estado haga esto?¿es si quiera interesante económicamente hablando?. Desde mi punto de vista es inaceptable que me reduzcan mi pensión por seguir trabajando. Además, el Estado me seguirá cobrando IRPF, incluso más que solo por mi pensión porque sube mi base imponible, y sin embargo, me penaliza.

Conclusión. No me entendáis mal, no quiero decir que no sea mejor esta nueva normativa que la anterior, está claro que algo mejora, pero no es ni mucho menos lo que esperaba, ni siquiera es lo que el Gobierno debería ofrecer por retrasar la jubilación 1, 2 o 5 años. Si lo que se pretende es ofrecer retrasos en la jubilación para no tener que pagar tanto en pensiones, debería de hacerse atractivo al que va a jubilarse, al menos lo suficiente para que se lo piense. En esta situación, a no ser que tu trabajo esté muy por encima de la pensión que vas a recibir, poco incentivo me parece la jubilación activa. En el caso de la demorada, menos todavía, pues apenas ofrece un IPC+3%, ingreso que no compensará a no ser que vivas más de 20 años desde la jubilación.

El sistema general de pensiones previsto en la Ley 100 de 1993, entró a regir a partir del 1º de abril de 1994, el que actualmente tenemos y que consiste en un sistema de reparto. Esto quiere decir que, con sus posteriores adaptaciones y modificaciones, lleva en vigor casi 31 años. A algunos les parecerá un buen modelo, a otros como a mi, nos parece sustancialmente mejorable. Consiste en que los actuales trabajadores, y los pasados o futuros, hemos pagado y pagaremos, con nuestras aportaciones, las pensiones de nuestros abuelos y nuestros padres. ¿Quiere decir esto que no estamos cotizando para las nuestras?. Claro que no, estamos cotizando y adquiriendo derecho para cuando nos jubilemos, eso si, sin hacer nuestra propia hucha para ello y confiando en un sistema que se acordó hace más de 30 años.

Vuelvo a insistir en todo esto, más cuando hace pocos días y semanas, no paro de ver artículos y opiniones que vienen a decirnos que este sistema es injusto para nuestros jovenes, que va a ser insostenible, que no garantiza nada, etc…

Parto de la base que creo que el modelo es francamente mejorable, que debe hacerse un esfuerzo por parte de toda la sociedad y que debe hacerse más pronto que tarde. Hay que construir un modelo a 20-30-40 años, sólido, claro y sin fisuras, un modelo que permita saber desde el principio, que nos queda para nuestra vejez. Dicho esto, voy a entrar de lleno en si las pensiones de ahora deben ser las que son, cuando nuestros jovenes y no tan jóvenes, ganan menos que los pensionistas.

Imaginemos un trabajador que, después de 38,5 años o más, ha cotizado por una base media igual a la pensión máxima, y que ahora le correspondería una pensión de 3.200 euros brutos en 14 pagas a los 65 años. Esta persona habrá pagado durante esos 38,5 años la friolera de 552.000 euros a la Seguridad Social, o lo que es lo mismo, más de 1,2MM de euros en bases acumuladas a valor de hoy. ¿Cuantas y a cuantos ha pagado esta persona sus pensiones?¿Cuantos padres y abuelos han cobrado pensión gracias a este trabajador? Por supuesto que si el sistema fuera de capitalización y no de reparto, esta persona estaría más que tranquila con 1,2 MM de euros en su hucha, pero ese es otro tema que analizaremos en otro momento. Lo que si está claro es que el modelo de cálculo es igual para el que ha cotizado por bases altas, medias o bajas, e igual para el que ha cotizado los mismos años. Todos los nacidos después del 1 de enero de 1962 tenemos una edad de jubilación estimada, los 67 años. Por tanto, tantos años has cotizado, por tanta base media, tanta pensión te corresponde. Solo hay una excepción: los que estaban cotizando por bases superiores a la pensión máxima. Esos no cobraran en función de su cotización media pues la pensión máxima esta limitada por ley. (Por ejemplo: si has cotizado por una media de 4.000 euros, no podrás tener una pensión superior a 3.267 euros/mes en 14 pagas)

Ahora vienen los que nos dicen que claro, como es posible, porque un pensionista gana tanto siendo el sueldo medio de un trabajador en España de 26.500 euros anuales, que «no hay derecho» a que los pensionistas cobren tanto si ellos cobran 1.200 al mes, etc. Como decía al principio, hace 30 años que nos dimos este modelo y los que ahora se van a jubilar, nunca les escuche quejarse que pagaban las pensiones de sus padres o abuelos, no les escuche quejándose de que ganaban poco y sus mayores tenían buenas pensiones, tampoco escuche a ningún político quejarse de que el sistema podía ser insostenible (al menos no hicieron nada al respecto, y siguen sin hacerlo), entonces ¿porque ahora si ocurre? ¿No será porque nuestra economia no es tan buena como dicen y los gastos superan nuestros ingresos? ¿Por esto debemos arremeter contra los jubilados, o más bien deberíamos arremeter contra los políticos que nos «mal gobiernan» y exigirles cambios en el modelo y ajustes en sus costes estructurales y mastodónticos? Yo creo que dinero hay, pero hay que gastar mucho menos desde las AAPP y hacerlo mucho mejor, pero claro, eso supone saber y querer hacerlo.

Adicionalmente, con la famosa última reforma o llamada «Ley Escrivá», parece que no se ha solucionado nada, solo recaudar más impuestos, pero sin garantizar la sostenibilidad. ¿O alguien cree que se soluciona el futuro a 20-40 años vista?. Se va a ir aumentando los años de cálculo para nuestras pensiones (de 25 a 27), se han introducido nuevos conceptos para recaudar más vía MEI (Mecanismo de Equidad Intergeneracional) que fue del 0,6% en 2024 y subirá hasta el 1,2% a partir del 2029 y que pagan empresarios, trabajadores, autónomos y desempleados, pero que no sube las bases de cotización. También se introduce la Cuota de Solidaridad para los trabajadores con sueldos superiores a la base máxima llegando a ser del 5,5 al 7% en 2045 (sin que esto suponga más pensión futura para estos). En fin, una serie de medidas que van encaminadas a recaudar más, pero que en donde no se hace alusión alguna a la reducción de gastos de las AAPP, de los políticos, asesores y gastos innecesarios o duplicados. En definitiva, nos apretamos más el cinturón todos pero nuestros políticos siguen gobernando a golpe de talonario, sin hacer el mínimo esfuerzo por gastar menos y mejor, al contrario, gastan más y peor.

Para concluir, pido a nuestros jóvenes y no tan jóvenes, que dejen el enfrentamiento sobre si unos cobran más o menos, si las pensiones son altas o bajas, y centremos el mensaje en que están basadas en un cálculo que nos dimos hace 30 años, que hay que sostenerlo hasta que nuestros políticos lleguen a un acuerdo nacional, por gran mayoría si es posible, para cambiarlo y reconozcan que hay que gastar menos y gestionar mejor.

Hay que partir de la base que tenemos el sistema de pensiones que hemos establecido y desde siempre nos hemos regido por el, salvo modificaciones puntuales en los últimos años.

También hay que decir, sin ruborizarse, que el sistema actual debe modificarse porque no es sostenible en el tiempo, más cuando la población sigue envejeciendo y las aportaciones no llegan a pagar las pensiones actuales.

Dicho esto y por hacer un ejercicio numérico, real y sincero, voy a intentar desgranar los números que habitualmente se hacen, pero en los que se omiten importantes datos.

Pagamos un ejemplo. Una persona que, cuando calcula su pensión con el simulador de la Seguridad Social, le da una pensión «X» y al final del informe le dice cual es la base acumulada, a precio del día de la jubilación. Supongamos que ese número, en donde dice «Base Reguladora a aplicar (25 años)» es de 1.000.000 de euros. Esto quiere decir que durante sus últimos 25 años, su base reguladora media ha sido de 3.333,33 euros, o lo que es lo mismo, ha pagado entre un 32 y un 34% de seguridad social sobre esa cantidad, es decir, unos 330.000 euros. Si esto lo extrapolamos a su vida laboral completa, 38,5 años, la cantidad ascendería a unos nada desdeñables 508.200 euros aportados a la Seguridad Social durante toda su vida laboral, a precio euros actuales. Y digo 38,5 años porque con menos años cotizados, dentro de poco, habrá penalizaciones.

Ahora, con la calculadora de la Seguridad Social, a esta persona le correspondería una pensión aproximada de unos 2.800 euros en 14 pagas, 39.200 euros anuales. Con una simple regla de tres, si en toda su vida laboral puso 508.200 euros, tendría pensión para unos casi 13 años, es decir, hasta los 80 (67 es la edad de jubilación, más trece años de pensión) tan solo con repartirse la misma cantidad que aportó en su vida laboral completa.

Ahora preguntémoslos: ¿Podría haberse rentabilizado ese dinero aportado en los 38,5 años de trabajo y haber crecido en su cuenta? ¿A cuanto ascendería la cantidad si en lugar de un sistema de reparto tuviéramos uno de capitalización?

Estoy cansado de escuchar que las pensiones actuales, la media, esta por encima del salario de los jovenes, que es inmoral que existan pensiones tan altas o que el sistema no se sostiene y hay que bajar las pensiones. Yo se que es difícil de entender cuando se tienen 20, 25 o 30 años, que existan personas que se jubilen con pensiones de 2.500 o 3.000 euros, pero lo inmoral es pensar que es injusta esta situacion, en lugar de pensar que ese jubilado ha pagado, para tener derecho a su pensión, más de medio millón de euros durante su vida laboral.

Ya he mencionado muchas veces que el sistema actual está obsoleto, no va a funcionar en breve y hay que cambiarlo con urgencia, ya que para 2045 será insostenible. También he dicho que los políticos deben ajustar los gastos en otras partidas, que hay que subvencionar a menos asesores, menos chiringuitos, menos «Jesicas», mejor gestión y más eficiencia con los dineros de los ciudadanos. Cuando estos ajusten se produjeran, si es que algún día se dieran, seguro que el sistema actual de pensiones podría ajustarse más tranquilamente y con menos urgencia. Mientras estos ajusten no se den, poco tenemos que hacer, pero no debemos cargar contra los que han cotizado, pues se han regido por un sistema igual para todos y ahora, después de casi 40 años trabajando, deben cobrar lo que con su esfuerzo se han ganado.

Hago un ruego a todos los periodistas, medios, Instagramers, etc. que a veces con sus titulares sensacionalistas, no son capaces de ser constructivos; que piensen en sus padres, tíos, abuelos, incluso en ellos mismos si tienen cierta edad, para fomentar y cambiar el modelo, no estar solo permanentemente achicharrándolo. Hay que fomentar el cambio del modelo, pero no solo desde la contínua critica al mismo, sino desde los comentarios y sugerencias de modelos distintos, de como mejorar lo que en 50 años nos hemos otorgado con el actual sistema. Destrozar o dejar caer un modelo es relativamente fácil, pero proponer soluciones, nuevas modelos, nuevas formulas, es lo difícil, solo hay que tener ganas, creatividad, estar abierto a la mejora.

Miremos a como otros países lo han solventado, ya sea con sistemas mixtos de capitalización y reparto, ya sea con fomento de los planes privados de pensiones, ya sea con lo que les haya funcionado y les funcione. En Alemania, por ejemplo, se aúna reparto y capitalización, fomentando los planes de pensiones promovidos por las empresas y los planes de pensiones individuales. En el sistema mixto de Suecia, del 18,5% de los ingresos de los trabajadores destinados a financiar su pensión, un 16% de los salarios brutos van a una cuenta nacional individual en régimen de reparto mientras que el 2,5% restante va a una cuenta individual en régimen de capitalización. Hay muchas formas, sin duda las mas sostenibles, son las mixtas, las que aúnan capitalización y reparto.

Hace unos años, antes de la crisis financiera, se estableció la idea de tener una hucha para cuando vinieran tiempos difíciles en cuanto al pago de las pensiones, más que nada por que, ya entonces, se sabía que íbamos a tener dificultades para pagarlas, como posteriormente ha sido. Todos nuestros gobernantes, aunque no lo dicen nunca, saben desde hace más de 25 años, sobre la dificultad del sistema actual.

Algunos dirán que no hay problema, otros que si, la realidad es que todos los años hay que suplir el deficit de pensiones con impuestos, y hablamos de cifras descomunales, miles de millones de euros.

Como ya sabéis todos, no me gusta hablar por hablar y he acudido a los datos oficiales, datos que he obtenido del último informe del Instituto Nacional de la Seguridad Social, «Evolución mensual de las pensiones del sistema de la Seguridad Social, Avance de septiembre de 2024». En el podemos ver la evolución de los últimos 10 años, con datos muy significativos.

Por ejemplo: el numero de pensiones ha subido en 1 millón de perceptores en estos 10 años (llegando a mas de 10,2 millones de perceptores de pensiones) y el importe de las mimas ha pasado de 8.126 millones/mes a la friolera de 12.855 millones/mes, un 58,2% más, total nada.

Luego me referiré a estos importes pero antes analicemos en que consiste la famosa «hucha». Hace unos días, con ímpetu y orgullo, nuestro Gobierno anunciaba que la hucha ha crecido 300 millones más de lo previsto y estima que alcanzará los 9.300 millones a final de año. ¿Esto es bueno?. Sin duda, todo lo que sea tener una hucha para tiempos difíciles es muy bueno. Ahora bien, pongámonos en la realidad de nuestra situación y seamos conscientes que esta cantidad apenas llega a pagar un mes de las pensiones del 2014 y por supuesto, no un mes actual o futuro a corto plazo. Es como si una familia española tiene que pagar una hipoteca de 12.000 euros al año de su vivienda habitual y tuviéramos ahorrados unos 700 euros para poder pagarla cuando vengan mal dadas.

Otro dato del informe, la pension media. Considerando el total de las pensiones (viudedad, orfandad, jubilación, etc…) dicha pensión media ha pasado de 876 euros en el 2014 a 1.258 en septiembre del 2024, un 43,6% superior.

Veamos gráficamente como han evolucionado las pensiones de jubilación:

Vamos a ver ahora gráficamente como ha evolucionado «La hucha» de las pensiones en estos últimos 6 años:

Ahora ya tenemos casi todos los datos importantes, vamos a resumirlos: 1 millón de pensionistas más, con un crecimiento del pago de pensiones del 58,2% y un aumento de la pensión media del 43,6%, todo esto en 10 años. Por otro lado, las «reservas» de la hucha han pasado de 5.043 millones a 9.300. ¿Que ocurre si extrapolamos a 10, 15 o 20 años más? ¿Que ocurrirá en 2034, 239 o 2044?.

Cualquiera que vea estos indicadores, vuelvo a repetir, oficiales, no creo que se sienta muy optimista. Todos sabemos que el numero de pensionistas va a seguir creciendo bastante hasta el 2044 debido a la generación del Baby Boom. También sabemos que los nacidos en este Baby Boom han trabajado muchos años y con sueldos crecientes, con lo que con toda probabilidad tendrán pensiones más altas cada año. Hasta el 2044, en donde se prevé que la curva de pensionistas empiece a decrecer, esto va a ser una avalancha de personas accediendo a su jubilación. No me malinterprete nadie, no estoy diciendo que no se puedan pagar las pensiones, sin embargo si digo que vamos a tener que hacer un esfuerzo sobre humano para poder pagarlas. Primero por parte de las Administraciones Públicas, cuya obligación es gestionar con eficiencia y sin derroches, corruptelas, desfalcos y malos usos, el dinero público. Hay que optimizar, quitar lo superfluo, ajustar el gasto, aumentar la eficiencia y la productividad, digitalizarse. Y si esto no fuera suficiente, debemos prepararnos para aportar a las pensiones de todos aquellos que han aportado y mantenido las pasadas pensiones con su esfuerzo, apretarnos el cinturón, pero después de que se lo aprieten las Administraciones Públicas.

A los que les queden muchos años para su jubilación, más de 15 o 20 años, les aconsejo que ahorren, ya sea en inmuebles, fondos, otras inversiones o en una hucha en su casa, cualquier ahorro que les permita complementar su pensión. A todos, que no cerremos los ojos, que no nos creamos que todo está resuelto de antemano, que exijamos a nuestros políticos soluciones de verdad, realistas, serias, con futuro y sostenibilidad. Está bien aumentar la hucha, pero por favor, no nos mientan.

Es curioso que cuando nos hablan desde El Gobierno sobre pensiones, nos parezcan altas o bajas, nunca nos hablan de lo que realmente nos queda neto de esas pensiones cuando tengamos que declarar nuestros ingresos y hacer la Declaración de la Renta. Seguro que todos sabéis que nuestras pensiones están sujetas al IRPF, es decir, se consideran rentas del trabajo y pagan impuestos, luego lo que nos queda en la cuenta es mucho menor de lo que realmente cobramos. Muchos de mis clientes, cuando les hago servicios de cálculo de cotizaciones para optimizar su pensión me preguntan, ¿pero es bruto o neto?. Yo, por desgracia, siempre les digo: «bruto, bruto, que ya llegará Hacienda y te calculará lo que has de pagar».

Algún día escribiré del despropósito que supone pagar impuestos sobre una pensión que hemos pagado con las aportaciones a la seguridad social y que no deberían estar sujetas al IRPF, pero esa es otra historia. Hoy hablaremos de cómo se pueden quedar las pensiones, después de pagar impuestos.

Hay que distinguir dos situaciones. Si solo cobramos pensión o tambien tenemos otros ingresos que la complementen. Empecemos por el primero: Solo tenemos nuestra pensión. En esta situación, las retenciones van del 1% al 15,59%, y claro esta, va por tramos (Obtenidas artículo Patrícia Marcos en El Español):

• Hasta 12.000 euros, pagaremos el 1%
• Entre 12.001 y 18.00 euros, el 8,69%
• Entre 18.001 y 30.000, el 11,83%
• Por encima de los 30.000, el 15,59%

Estos tramos, aunque según mi opinión las pensiones deberían estar exentas, son tramos «razonables», no son los estándar y pueden dejarnos una renta saludable.

Ahora vayamos con la segunda opción, ¿que pasa si además de nuestra pensión, tenemos otros ingresos que la complementen, ya sean alquileres, jubilación activa, rentas de productos financieros, etc…?. Pues bien, aquí hay que andarse con mucho ojo porque tributaremos como cualquier otra persona, por el IRPF general, aplicado a todos los ingresos, es decir, en este 2024:

• Hasta 12.450 euros, el 19%
• De 12.001 a 20.200, el 24%
• De 20.201 a 35.000, el 30%
• De 35.001 a 60.000, el 37%
• De 60.001 a 300.000, el 45%

Como podréis observar, hay que tener mucho cuidado con esos «complementos» que nos hayamos labrado a lo largo de nuestra vida y que nos permitan aumentar nuestros ingresos procedentes solo de la pensión. ¿Que quiere decir esto?. Quiere decir que las pensiones tributarán como rentas del trabajo y por tanto, cuanto más ganes, incluyéndose tu pensión, más pagas. Imaginar que tenéis una pensión de 2.000 euros brutos en 14 pagas (28.000 euros/año), pero que tambien percibís el alquiler de un apartamento por 800 euros/mes. En este caso, vuestros ingresos serán de 37.600 euros/año y tendréis que pagar unos 9.700 euros de IRPF, es decir, casi un 26% de vuestras rentas. Aquí habrá opiniones para todos los gustos; a unos les parecerá mucho, a otros poco o necesario, a mi, particularmente, me parece excesivo, pues esa pensión procede de los ahorros, de la seguridad social pagada, y no deberían tributar como rentas del trabajo, pero como dije antes, algún día escribiré sobre ello.

Aún así, si queréis tener una informacion más exacta de como tributará vuestra pensión, ya que la mayoría no tienen pensiones que encajan exactamente en los tramos, tenéis una calculadora en la propia Agencia Tributaria.

Por último, deciros que existen colectivos que tienen la exención de tributar por el IRPF. Por ejemplo, las personas que reciban una pensión contributiva de incapacidad permanente en los grados absoluta y de gran invalidez, aunque se convertirán en pensiones de jubilación cuando cumplan los 65 años y por tanto, tendrán que pagar IRPF.

Como veis, y decía un dicho, «No dejarás de ser cliente de la Agencia Tributaria hasta que pases a mejor vida», incluso en estos casos, tus herederos pasarán a ser sus clientes.

En 1919 se creó lo que se denominó «retiro obrero» que era algo parecido a lo que entendemos ahora como Sistema de Pensiones, aunque bastante alejado, ya que luego, en la dictadura y en la democracia, se fue ampliando hasta lo que conocemos hoy en día.

Todos sabemos que nuestro sistema actual, denominado «De reparto«, hace que con las cotizaciones de hoy, que pagan empresas y trabajadores, se paguen las pensiones a las que los trabajadores tienen derecho por haber trabajado en el pasado. Seguro que es mejorable, pero hasta que los políticos se den cuenta de que hay que actualizarlo a la realidad en que vivimos, debemos de convivir con el.

¿Qué problemas encontramos con el actual sistema?

Está claro, ya se ve en los Presupuestos Generales del Estado, que nuestros impuestos deben sumarse a las aportaciones sociales para que las pensiones puedan ser pagadas mensualmente. A nadie le extraña ya que dichas aportaciones «extra» sumen anualmente más de 30.000 millones de euros, lo vemos en la prensa todos los días. Además, va a ser imposible seguir sumando el IPC anual a dichas pensiones, con lo que el poder adquisitivo seguramente disminuya en el futuro, o lo que es peor, las pensiones se estanquen o bajen.

Por otro lado, aunque se alargó la edad de jubilación de los 65 a los 67 años, la esperanza de vida hará que, con toda probabilidad, dicha edad vuelva a subir, o peor, que las pensiones no sean tan generosas como hasta ahora. Algunos pensaran que son una basura, que son bajas y que me he vuelto loco porque no tienen nada de generosas. Yo siempre digo que el trabajador tiene la pensión por la que ha cotizado, con las mismas reglas de juego para el que cotizó mucho o poco, así que mejor no entrar en ese debate.

Hay otros factores que, aunque menores individualmente, todos sumados, no van a facilitar mucho el sostenimiento del sistema público: el talento joven español se marcha fuera, la aportación media por trabajador está baja por los salarios bajos, va a venir un aluvión de nuevos pensionistas por el Baby Boom hasta el 2040, tenemos solo 21,1 millones de trabajadores con una población de más de 48 millones, etc.

Algunos diréis: «Jo Alfonso, nos lo estas poniendo crudo, que pesimista estas». Bueno, no se trata de ser pesimista u optimista, se trata de analizar como afrontar la situación que nos viene encima, si es posible, con garantías de que no nos lleve por delante. Para esto, hace unas décadas, nuestros padres y abuelos, incluso alguno de nosotros, destinamos muchos de nuestros ahorros a pagar nuestras viviendas, a no gastar en lo innecesario, a cuidar el céntimo porque la peseta se cuidaba sola, así como a innumerables acciones para provocar el mayor ahorro posible, actuando como hormigas en lugar de como cigarras. Hoy, nuestros jovenes y no tan jóvenes, tienen dificultades para comprar vivienda, ahorrar en planes de pensiones o fondos privados y procurarse una hucha para el futuro. Nos hemos acostumbrado mal, además de porque creemos que «papa estado» está para resolver nuestros problemas, porque queremos vivir el día a día como si no hubiera un mañana.

El Gobierno debe garantizar un sistema de pensiones sostenible, creíble a 20-30-40 años vista, fuera de los «tira y afloja» de los distintos partidos políticos cuando gobiernen, capaz de dar respuesta a las necesidades futuras de los ciudadanos, y compatible con otros métodos de ahorro para todo aquel que quiera tener una mejor y más holgada vejez. Nuestros gobiernos, también deben generar los mimbres para que los trabajadores sean más cualificados y por tanto tengan mejores sueldos y cotizaciones, los jovenes tengan más formación acorde a las futuras necesidades laborales, se fomente el ahorro privado y no se estigmatice sistemáticamente al que más tiene, al que más ha ahorrado o al que destaca por su talento y méritos.

¿Es posible que se de esta situación? Sin duda es posible, lo que se necesita es dar respuesta sincera, transparente y objetiva, a las necesidades de los ciudadanos. Nosotros, aunque más bien los que vengáis detrás mio, debéis buscar fórmulas complementarias para garantizaros un cierto nivel de ingresos gracias a vuestra formación, hacer inversiones inmobiliarias o fondos de ahorro, incluso si han de hacerse fuera del país. No olvidemos que no es ilegal tener dinero o patrimonio fuera de España, lo que es ilegal es no declararlo. Buscar la estabilidad actual y futura de vuestras inversiones y hacerlo lo antes posible: ahorrando e invirtiendo bien (no mucho o poco) desde los 25 años os puede dar el doble de rédito que empezando a hacerlo a los 40.

A los de mi generación, el Baby Boom, solo deciros que espero que hayáis ahorrado y fortalecido vuestra hucha. Las pensiones máximas acabaran estancándose, no se van a poder pagar pensiones de 50 o 60.000 euros dentro de 10-20 años (estimación de subida de pensiones del 2% anual sobre la máxima de 44.450 euros que hay en 2024), a no ser que se desplieguen ya drásticas politicas de ahorro en gasto publico. No podemos, como país, recortar pensiones sin hacer previamente el esfuerzo en recortar lo superfluo e innecesario, que es mucho.